Mar 27, 2025

Milbank LLP hat die NCG-NuCom Group SE beim Verkauf der Verivox Gruppe an die italienische Moltiply Group rechtlich beraten. Die Transaktion wurde am 21. März 2025 unterzeichnet und vollzogen. Verivox, gegründet im Jahr 1998 und mit Hauptsitz in Heidelberg, zählt zu den führenden Verbraucherportalen in Deutschland. Das Unternehmen bietet unabhängige Vergleichsdienste in zentralen Bereichen wie Energie, Telekommunikation, Versicherungen und Finanzprodukte an. Verivox wurde von ProSiebenSat.1 über ihre Tochtergesellschaft NuCom Group gehalten, an der General Atlantic mit 28,4 % beteiligt ist. Der Transaktion liegt ein Equity Value von rund 232 Millionen Euro zugrunde. Darüber hinaus umfasst die Vereinbarung eine Earn-Out-Komponente von bis zu 60 Millionen Euro, die an das Erreichen bestimmter Ergebnisziele im Geschäftsjahr 2025 geknüpft ist. Im Zusammenhang mit der Transaktion hat ProSiebenSat.1 zudem eine verbindliche Vereinbarung mit General Atlantic über den Erwerb der Minderheitsbeteiligungen an der NuCom Group (ohne flaconi) und der ParshipMeet Group abgeschlossen, die den Weg für den Verkauf von Verivox geebnet hat. ProSiebenSat.1 steht für beliebtes Entertainment und Infotainment und ist ein führender Unterhaltungsanbieter im deutschsprachigen Raum. Das Unternehmen ergänzt sein Kerngeschäft im Bereich Entertainment durch digitale Verbrauchermarken in den Segmenten Commerce & Ventures sowie Dating & Video. General Atlantic ist eine weltweit führende Wachstumskapitalgesellschaft, die Wachstumsunternehmen Kapital und strategische Unterstützung bietet. General Atlantic kombiniert einen globalen, partnerschaftlichen Ansatz mit sektorspezifischer Expertise, einem langfristigen Anlagehorizont und einem tiefen Verständnis für Wachstumstreiber, um gemeinsam mit Unternehmen und Managementteams innovative Geschäftsmodelle weltweit zu skalieren. Milbank hat die NCG-NuCom Group SE in allen rechtlichen Aspekten der Transaktion beraten. Das Team wurde von Partner Martin Erhardt (Corporate/M&A) geleitet und umfasste außerdem die Partner Norbert Rieger (Corporate/M&A), Thomas Kleinheisterkamp (Steuerrecht) und Alexander Rinne (Kartellrecht), Special Counsel Michael Pujol (Corporate) sowie die Associates Marlies Zeck, Svenja Tauchmann, Florian Weustenfeld, Adrian Müller-Achenbach, Manuel Bogenreuther und Thomas Vogl (alle Corporate).